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Wertpapierleihe und Repos

Überrenditen mit äquivalenten Instrumenten und ausgewählten Strategien

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Die Arbeit beleuchtet die Äquivalenz von Wertpapierleihe und Repos als Instrumente zur Realisierung von Überrenditen. Sie erläutert, wie Marktteilnehmer durch gezielte Transaktionen und Strategien Renditen über dem risikofreien Zinssatz erzielen können, indem sie Differenzarbitrage und Ausgleichsarbitrage anwenden. Zudem wird das Vorgehen zur Durchführung dieser Transaktionen beschrieben und relevante Formeln hergeleitet. Die Effizienz des Marktes wird durch die Anpassung von Zinsen und Prämien gefördert, was letztlich allen Marktteilnehmern zugutekommt.

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Wertpapierleihe und Repos, Ralf Hohmann

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2022
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